La Peugeot 205 T16 Evolution 2 a été développée par Peugeot Talbot Sport pour participer au Championnat du monde des rallyes (WRC) dans le cadre de la réglementation du Groupe B. Elle succédait à la version Evolution 1 et visait à améliorer les performances et la compétitivité de la voiture.

La 205 T16 Evolution 2 a connu un succès considérable dans le championnat du monde des rallyes. En 1985, elle a remporté le Championnat du Monde des Rallyes des Constructeurs, et Timo Salonen a remporté le Championnat du Monde des Pilotes. En 1986, la voiture a continué à dominer le championnat, contribuant à la victoire de Peugeot dans la catégorie des constructeurs. Cependant, le Groupe B a été suspendu à la fin de 1986 en raison des préoccupations concernant la sécurité, ce qui a mis fin à la carrière de la 205 T16 dans cette catégorie.