A la suite des modifications de règlements introduites en 1995 qui limitaient l’installation d’aileron sur les berlines, Volvo modifia sa berline 850 pour concourir dans le BTCC 1995. Suite aux bons résultats de l’année précédente, Volvo s’associa avec Tom Walkinshaw Racing (TWR) réputé pour ses remarquables innovations. Le moteur cinq cylindres en ligne double arbre à cames en tête 1984cm3 fut préparé pour délivrer près de 300 chevaux et une transmission X-Trac à six rapports y fut accouplée pour optimiser le transfert de puissance aux roues avant.

La suspension avant McPherson et arrière type Delta link fut entièrement repensée pour obtenir le meilleur comportement sur la piste. Les jantes larges 19 pouces montaient des pneus slicks larges taille basse compétition. Comme la Volvo Break de 1994, la Berline 850 était équipée d’un échappement catalytique prouvant encore une fois l’intérêt porte par Volvo à la protection de l’environnement. Au volant de cette perfomante voiture, le pilote Rickard Rydell remporta quatre victoires durant la saison et l’autre pilote, Tim Harvey en ajouta deux de plus faisant du team un hôte régulier des podiums du BTCC 1995.